Đồng Đô La Giảm Giá Trước Quyết Định Lãi Suất Của Fed: Điềm Báo Cho Các Nhà Giao Dịch Ngoại Hối

Tóm tắt tin tức:Đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm trong phiên giao dịch đầu giờ châu Âu khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho kết quả quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, sau các dữ liệu gần đây cho thấy xu hướng lạm phát đang hạ nhiệt.

Tin chính:Đồng đô la Mỹ suy yếu trước quyết định về lãi suất được chờ đợi từ Cục Dự trữ Liên bang dự kiến công bố vào cuối ngày hôm nay, với Chỉ số Đô la giảm xuống 103,547, trong bối cảnh các dấu hiệu lạm phát giảm nhiệt cho thấy lãi suất có thể tăng ít mạnh hơn so với dự kiến trước đó.

Biến Động Thị Trường Gần Đây Do Dữ Liệu Lạm Phát

Đồng đô la đã trải qua một sự ổn định trong phiên giao dịch đầu giờ châu Âu khi chuẩn bị cho những diễn biến có thể đáng kể trong chính sách tiền tệ. Tính đến 03:20 ET (08:20 GMT) vào thứ Tư, Chỉ số Đô la, đo lường hiệu suất của đồng bạc xanh so với một rổ sáu loại tiền tệ chính, giảm xuống 103,547, chỉ trên mức thấp nhất trong sáu tháng là 103,535. Mức giảm này diễn ra sau dữ liệu qua đêm cho thấy giá tiêu dùng Mỹ tăng ít hơn dự kiến trong các tháng liên tiếp, cho thấy lạm phát đã đạt đỉnh sau khi tăng vọt lên mức cao nhất trong 40 năm trước đó trong cuộc khủng hoảng kinh tế.

Dữ liệu lạm phát được công bố vào thời điểm quan trọng, củng cố luận điểm rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cần điều chỉnh cách tiếp cận với việc tăng lãi suất. Dường như đang hình thành sự đồng thuận về khả năng tăng lãi suất ở mức thận trọng là 50 điểm cơ bản, đặc biệt sau bốn lần tăng liên tiếp mỗi lần 75 điểm. Sự chú ý của các nhà đầu tư giờ đây chuyển sang bài phát biểu sau quyết định của Chủ tịch Fed Jerome Powell, nơi ông sẽ làm rõ dự kiến về lộ trình lãi suất của Fed trong năm tới, cùng với các dự báo về lạm phát, thất nghiệp và sản lượng kinh tế.

Những Tác Động Rộng Lớn từ Quyết Định của Fed

Quyết định sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang về lãi suất mang ý nghĩa quan trọng không chỉ đối với đồng đô la mà còn với toàn bộ nền kinh tế. Khi chính sách tiền tệ tác động đến nhiều lĩnh vực như các khoản vay tiêu dùng, thế chấp và đầu tư kinh doanh, các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao biến động của các cặp tiền tệ khác.

Đồng Euro đã có dấu hiệu tăng trưởng mạnh, với cặp EUR/USD tăng nhẹ 0,1% lên mức 1,0635, sau khi chạm mức cao nhất trong sáu tháng vào đầu tuần ở mức 1,0673. Biến động này diễn ra trước khi dữ liệu sản xuất công nghiệp Khu vực đồng Euro tháng 10 được công bố, trong khi thị trường đang chờ đợi cuộc họp sắp tới của Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào thứ Năm, dự kiến sẽ báo hiệu sự chậm lại trong việc tăng lãi suất mạnh mẽ bất chấp áp lực lạm phát đang giảm.

Tương tự, đồng Bảng Anh tăng 0,2% so với đồng đô la Mỹ, đạt mức 1,2376, được thúc đẩy bởi dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng mới cho thấy mức tăng lạm phát khiêm tốn hơn, giảm từ 2,0% vào tháng 10 xuống còn 0,4% vào tháng 11. Ngân hàng Anh cũng được dự đoán sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản trong cuộc họp sắp tới, điều này càng cho thấy phản ứng chủ động trước những lo ngại về lạm phát tiềm ẩn.

Những sắc thái tiền tệ và định hướng chính sách được các ngân hàng trung ương trình bày trong các cuộc họp này có tác dụng định hướng tâm lý nhà đầu tư, cho thấy xu hướng tăng hoặc giảm tiềm năng của các đồng tiền dựa trên sự ổn định hoặc bất ổn tiền tệ được nhận thức.

Phản ứng của thị trường Forex và dự báo tương lai

Phản ứng của các nhà đầu tư ngoại hối là yếu tố then chốt khi họ tiếp nhận những phức tạp từ thông điệp của ngân hàng trung ương đan xen với các chỉ số kinh tế thực tế. Sự mất giá của đồng đô la dường như có liên hệ mật thiết với dữ liệu giá tiêu dùng, cho thấy lạm phát đang chạm ngưỡng ổn định, điều này sẽ phần lớn quyết định cách tiếp cận của Fed sau cuộc họp.

Khi áp lực lạm phát có vẻ ít gây hại hơn dự kiến, kỳ vọng của các nhà giao dịch có thể chuyển hướng sang một lập trường ôn hòa hơn từ Fed. Như đã đề cập trước đó, mức tăng 50 điểm cơ bản hầu như đã được định giá, nhưng nhận xét của Powell có thể xác nhận hoặc bác bỏ kỳ vọng về việc nới lỏng các đợt tăng lãi suất trong tương lai.

Ngoài ra, giá trị của các loại tiền tệ khác so với đồng đô la đang được xem xét để đánh giá cách các thay đổi trong chính sách tiền tệ có thể ảnh hưởng đến động thái thương mại toàn cầu. Hiệu suất của các cặp tiền tệ chéo như USD/JPY, giảm xuống 135.39, cho thấy tâm lý thị trường thận trọng nhưng vẫn kiên cường trước những thách thức kinh tế của Nhật Bản, bao gồm cả việc sản xuất công nghiệp tháng 10 được điều chỉnh giảm.

Khi đồng đô la Úc (AUD/USD) tăng nhẹ 0,1% lên 0,6861 và đồng nhân dân tệ Trung Quốc (USD/CNY) giảm nhẹ xuống 6,9425 trong bối cảnh hy vọng phục hồi sau các điều chỉnh chính sách chống COVID, các nhà đầu tư ngoại hối đang theo dõi sát sao những tác động rộng lớn hơn từ các quyết định lãi suất và dự báo kinh tế hướng tới năm 2024.

Kết luận: Theo dõi các chỉ số kinh tế

Khi chúng ta đứng trước ngưỡng cửa quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, những kỳ vọng được thúc đẩy bởi dữ liệu lạm phát mới nhất có thể sẽ tạo tiền đề cho sự biến động trên thị trường ngoại hối. Những thay đổi tiềm năng trong chính sách tiền tệ, được thể hiện qua các phát biểu của Powell sau quyết định, chắc chắn sẽ định hướng giá trị tiền tệ khi chúng mang lại những hệ quả sâu rộng cho sự ổn định và tăng trưởng kinh tế.

Xu hướng hiện tại của đồng đô la, cùng với hiệu suất của các loại tiền tệ khác, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng đối với các nhà đầu tư ngoại hối, những người phải điều hướng qua các tín hiệu và dự báo hỗn hợp trong khi điều chỉnh chiến lược của họ phù hợp với các quyết định sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang. Các nhà đầu tư sẽ cần phải cảnh giác trong việc theo dõi không chỉ các quyết định tức thời mà còn cả các chỉ số kinh tế vĩ mô.